数字化科技如何重构供应链金融的内在逻辑？

近几年，在互联网思维基础下，大数据、云计算、区块链、人工智能等数字化技术正在重构供应链金融的内在逻辑。"当前，大家都在搞供应链金融创新，再这一过程中，科技赋能必不可少。利用数字化技术不仅可以加强供应链金融的安全性，还可以有效控制供应链金融的流动速度。"6月6日，中国流通G30成员、研究员丁俊发在2019中国数字供应链金融模式创新高层研讨会上，道出了数字供应链金融的发展方向。

2017年党的十九大指出，十八大以来的五年，数字经济等新兴产业蓬勃发展，提出要推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，建设网络强国、数字中国、智慧城市；2017年12月8日，中共中央政治局第二次集体学习，习总书记指出，大数据是信息化发展的新阶段，推动实施国家大数据战略，加快建设数字中国，构建以数据为关键要素的数字经济。

"数字供应链金融模式创新是一个新的研究领域，我们采取数据化信息工具，使供应链创新和金融的创新相互融合，而且通过数字化，使其更加有效。而要实现这一理想化目标，仍有很多困难需要克服。"北京工商大学商业经济研究所所长、教授洪涛会上表示。

依托供应链本质，金融数字化是方向

"在我看来，所谓的数字供应链金融，其包含四个层面的概念，一是供应链，二是供应链金融，三是数字供应链，四是数字供应链金融，这四个层面的概念显然是不一样的。但你无论是做供应链金融也好，还是做数字供应链金融也好，其最根本的东西在于供应链的优劣，如果连供应链都没搞清楚，那你所做的供应链金融很可能没有抓住问题的本质。"丁俊发强调，供应链又分为企业供应链、产业供应链、城市供应链、国家供应链，其中，企业供应链是基础。

目前，大家更多谈的是企业供应链，而供应链金融大部分均已企业为切入点来运作。而值得注意的是，供应链金融的链条是不一样的，有长有短，供应链金融产品是也是不一样的，有多有少。之所以会出现这样的问题，主要原因是企业所切入的供应链长度不同，因此，也就形成了不同的供应链金融系统。比如生产领域的供应链金融、流通领域的供应链金融、销售领域的供应链金融。

从不同的供应链金融体系中可以看出，产融结合是供应链金融的主要旋律。但从很多研究报告中我们发现，现在金融和类金融这些企业占了社会利润的70%以上，传统实体企业占了30%，显然这是非常危险的数字。"如果金融越来越贵，钱越来越贵，这对整个产业的发展有害无利。"磁云科技董事长、原京东高级副总裁李大学认为，这就意味着我们实体产业使用金融的成本太高，而数字化金融或许正可以一定程度上缓解这一成本高压问题。

北京币码网络科技CEO敖维平也表示，在对比全球各国的企业融资基准利率后发现，经济越发达的地方，企业融资的成本越低。以2018年3月份的数据为例，当时日本贷款的基准利率是负0.1%，欧洲是0%，美国加了两次息之后当时是0.75%，而中国基准利率是4.35%，印度大概是6.5到7%之间，南非是7%。为什么出现这样的情况？很可能是因为在越发达的经济体中，其资金的供给大于需求，这样的结果一定会导致他的资金成本会低；另外，就是违约风险问题，在发达国家企业有一个完整的交易信用，因此，想要在中国做供应链金融项目，就不得不帮企业建立一个信用体系，解决资产方和资金方的信用关系，提升他的效率，降低他的融资成本，在这一过程中金融的数字化一定是方向。

强化科技赋能，打造供应链金融闭环

随着科技的引入，供应链金融的做法也在不断的迭代，经过几十年的发展，银行主导的中心化、线上化逐渐发展到平台化、智能化，因此风险控制手段也在不断更新。

"不可否认，供应链条上存在很多风险点，而且与单个企业不同的是，供应链的风险是上下传递的，不仅如此，金融本身也与风险相互依存，因此供应链金融的风险可想而知。"中国远洋运输物流原风控总监马欣迎会上介绍说，在这种情况下，我们的做法是建立一系列评定标准把风险智能前置，并设计出供应链+基金、供应链+保险等模式，另外，在健全风险管控基础上，采取大数据、区块链等数字化技术来防止风险的发生。"

"在风险控制方面，苏宁供应链金融依托于信息技术，包括生物特色识别、大数据风控、物联网、区块链、金融VR、金融云六大核心的技术，我们设计的金融产品包括账速融、信速融、货速融、票速融等产品，涵盖了票据融资、信用融资、采购贷款等各种融资类型。这些产品基本上可以满足目前入驻在我们平台上中小微企业需要。"苏宁集团公共关系总监董松雷会上分享到。

与中远、苏宁不同，供销E家支付，这家2018年刚成立的金融公司却面临一些发展点难。"作为专门服务于三农的第三方支付机构，目前我们只有预付款牌照，因此在农村供应链金融领域暂时仅停留在研究方面，但基于涉农金融存在一些农民征信、风险背书等风险问题，如果数字化供应链金融可以解决这些问题，对于中国农业的发展则具有非常大的推作用。"供销E家支付公司产品经理薛成龙说。

从2006年开始做农业的富德康集团总裁高鹏翔却认为这并不是一个很大的难题，"我们在农业领域深耕了12个年头，在农业金融领域我们采用科技做了一个完整的业态闭环。我们把个人数据和个人金融应用打通，中间没有技术壁垒，没有技术断点。我从入库的采集、在库的管理，出库的调取都实现了完整的流程化，形成了一个供应链金融闭环。"

供应链金融是手段，是供应链润滑剂

"早先，我开始研究供应链的时候，并没有把供应链金融作为一个产业来研究，而是作为一个支撑系统，但2017年84号文(国务院办公厅《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》)把供应链金融单独拿出来和其他产业并列，其中包括农业供应链系统、制造业供应链系统、流通业供应链系统、金融供应链系统、绿色产业供应链系统、全球供应链系统，因此，可见金融本身是一个供应链系统。"丁俊发分析说。

"数字供应链金融、供应链金融数字化"是未来发展的大趋势，也是我们需要研究的重要课题。"洪涛强调说，"预计供应链金融在2020年将达到15万亿元"。如此大的市场蛋糕，吸引着不同领域的企业从不同角度逐渐切入。

但值得注意的是，市场虽然大，但问题已存。"现在最大的问题不是市场规模、不是场景问题，而是很多企业都把供应链金融当成了目标，我认为供应链金融是手段，金融是配制资源，从这个角度去理解供应链金融才是安全的。"李大学表示。

也有专家认为，供应链金融不是为了做融资而做融资，而是切实帮助企业去实现降本增效，供应链金融只是服务的切入口。而雁阵科技创始人兼CEO王海润的观点是，"供应链金融不是供应链的目标，而是供应链的润滑剂。” （文/中国物流与采购杂志 杨云飞）

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