时代周报记者:曾宪天
时隔6年,阿里终于重启赴港上市。
11月13日晚间,阿里巴巴向港交所提交了上市披露招股书,宣布携包括中国零售商业、跨境及全球零售商业等在内的核心业务,以及云计算、数字媒体及娱乐、创新业务三大板块启动香港上市。
招股书披露的阿里巴巴股权结构显示,软银持股25.8%,马云持股6.1%,蔡崇信持股2.0%,其他董事和高级管理人员合计持股0.9%,其他公众股东持股65.2%。
11月13日阿里在美国证券交易委员会(SEC)公布的文件显示,本次全球发行包括5亿股普通股以及可额外发行最多7500万股普通股新股的超额配股权,
11月14日,《南华早报》引述消息人士说法称,阿里巴巴此次赴港上市筹集资金约为150亿美元,将是香港自2010年来最大的股票集资事件。
招股书显示,阿里巴巴此次IPO募集的资金将主要用于驱动用户增长及提升参与度、助力企业实现数字化转型,提升运营效率、持续创新三个战略方向。阿里方面也强调称,此次全球发售完成后,软银最大股东地位保持不变。
再度牵手港交所
早在2013年初,阿里就与港交所就上市事宜展开多次斡旋。
彼时马云提出的“AB股”上市方案遭拒后,再度商讨以“合伙人制度”上市。而这两项方案均建立在“同股不同权”的双重股权结构基础上,阿里巴巴创始人马云希望借此保证阿里创始团队始终掌握公司控制权。
而这也与港交所的上市规则提倡“同股同权”形成了冲突对立。最终,坚持“同股同权”的港交所拒绝了阿里的上市申请。
2014年,阿里巴巴遗憾错过香港,转而远赴美国上市,创美股史上最高IPO融资记录。“只要条件允许,我们就会回来。”马云在纽约敲钟时,依然不忘向港交所抛出橄榄枝。
在随后数年间,拒绝阿里上市,一直被舆论视作港交所最大的失误。2017年2月,香港前财政司司长梁锦松在一次演讲中也公开肯定了这一观点。
2018年1月8日,香港特别行政区行政长官林郑月娥与马云对话,表达了香港渴望“拥抱”阿里巴巴的心愿。2018年4月30日,港交所修订主板上市规则,正式向采取同股不同权结构的公司开放。
对此,马云当时回应称,香港通过了关于“同股不同权”的规定,这是巨大的变化,也是对阿里的肯定,阿里一定会认真考虑香港这个市场。
“希望能够在香港上市。”2019年4月24日,马云在接待香港立法会长三角考察团时,针对赴港上市问题给出了十分明确的答复。
2019年11月13日,经历了前期各类赴港上市传闻的舆论发酵后,阿里通过港交所上市聆讯并公开披露招股书。据悉,阿里将于11月13日开始为时一周的面向全球投资者的路演,11月20日确定发行价,预计在11月25日开始的一周中正式在香港上市交易。
阿里商业版图
与6年前有所不同的是,如今的阿里早数字经济体已不能用“电商平台”来简单定义。
阿里在招股书中也展示了其商业版图,其中包括核心商业(围绕电商及新零售相关),云计算、数字媒体及娱乐、创新业务四大板块。
其中,核心商业业务为阿里巴巴最主要的收入来源,2019财年(2018年4月1日-2019年3月31日)共实现收入3234亿元,占总营收比例为85.82%。
阿里将核心商业业务细分为六块具体业务方向,分别为中国零售商业业务(主要为淘宝与天猫)、跨境及全球零售商业业务(天猫海外、考拉、速卖通以及东南亚,土耳其,巴基斯坦等国家和地区的电商平台)。
另外还有中国批发商业业务(1688.com与零售通)、跨境及全球批发商业业务(alibaba.com)、物流服务业务(菜鸟网络)、生活服务业务(饿了么、口碑、飞猪)。
在这其中,以淘宝与天猫为主的中国零售商业业务收入最高。招股书显示,在2019年4月1日-6月30日的三个月间,阿里巴巴约有66%的收入来自于中国零售商业业务。
在核心商业业务之外,阿里巴巴的业务还包括了云计算业务(阿里云)、数字媒体及娱乐业务(优酷、UC浏览器、阿里影业)以及创新业务(高德、钉钉、天猫精灵)。
除业务版图外,招股书也披露了阿里的财务数据。2019年财年,阿里共实现收入3768.44亿元,实现净利润802.34亿元。
2019年4月1日-2019年6月30日三个月间,阿里共实现营业收入1149.24亿元,实现净利润191.22亿元。
阿里在招股书中还强调称,其并未否定未来可能在上海或深圳进行公开发行和上市的可能。
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