科创板上市企业如何打造“硬核”知识产权

“科创板要坚守定位，落实好以信息披露为核心的注册制，提高上市公司质量。”这是中共中央政治局此前召开的会议上对科创板提出的要求。

在业界看来，科创板要想“坚守定位”和“提高上市公司质量”，必须坚守其面向科技型创新创业企业的定位。与此同时，科创板上市企业也应以高质量的知识产权作为“硬核”，持续提升创新能力。

知识产权成检验企业质量“试金石”

今年7月中旬，知识产权媒体IPRdaily联合incoPat创新指数研究中心发布了科创板首批25家上市企业发明专利情况。截至2019年7月9日，科创板首批25家上市企业在全球公开的发明专利申请数量统计结果显示，发明专利申请数量在100件以上的企业有12家，其中有2家企业超过1000件。

据了解，首批登陆科创板的25家上市企业，2018年研发投入占营业收入的比重平均为11.3%，合计拥有专利5726项，与创业板上市企业、可比A股上市企业相比，研发属性增强。

国家知识产权大数据产业应用研究基地SIXLENS大数据平台此前发布的《中国科创企业全景洞察报告》称，过半数的科创板受理企业近5年连续每年都提交专利申请、近3年连续每年获得发明授权，远高于科创企业整体水平，显示出科创板受理企业具有较高的持续创新能力。

该报告显示，科创板受理企业平均专利拥有量、发明专利拥有量分别达到69件和31件，分别是科创企业整体水平的4倍和7.7倍，显示出科创板受理企业总体具有较为扎实的专利资产尤其是发明专利资产储备。

同时，科创板受理企业以有效发明专利为主，占比达45.3%，发明专利平均维持年限达到5.3年，分别是科创企业整体水平的2倍，一定程度上反映了科创板受理企业专利质量水平相对较高。

该报告还显示，科创板企业“科”含量优于主板和创业板。从产出角度看，科创板每亿元研发经费投入产出的发明授权量达到25.6件，每百人研发人员发明拥有量达50件，远高于我国资本市场其他各板块，反映了科创板企业的研发经费和研发人力投入后的专利产出效率高。

业内人士表示，科创板上市企业在注重专利申请数量和广泛布局的同时，也要充分认识到关键核心技术对企业发展的重要作用，做好对核心专利的布局等工作，并在获得授权后根据市场竞争变化和企业经营策略对其进行运营和管理。

专利纠纷引发讨论

无重大专利纠纷是科创板发行的先决条件之一。科创板首批公司上市一周就出现了首例针对科创板上市企业的知识产权专利纠纷案，引起了业界强烈关注。

“知识产权诉讼并不是坏事。知识产权制度是市场经济条件下保障创新获益的基本机制，对于市场主体而言，知识产权具有创新工具、竞争工具和价值杠杆工具的显著作用。”在知识产权法专家、中国科学院科技战略咨询研究院研究员肖尤丹看来，市场主体之间知识产权纠纷或者知识产权诉讼，是市场竞争的必然结果，也是市场竞争从传统要素争夺向知识要素争夺转变、从价格成本较量向制度运用能力比拼升级的必然结果，是我国创新市场高度活跃、营商环境不断优化的必然结果。“有知识产权诉讼，恰恰意味着有激烈的市场竞争，有激烈的市场竞争恰恰意味着有巨大，且持续的市场获益潜力。”

“知识产权并不是摸不得、碰不得的‘神龛宝位’，更不是一碰就碎的‘玻璃瓶’‘瓷器罐’，而是市场经济活动中各方维护自身商业利益、实现自身竞争力和市场垄断最大化的制度工具。不能简单地将知识产权诉讼视为创新市场唯恐避之不及的洪水猛兽，更不能武断地将知识产权诉讼作为道德判断的依据。”肖尤丹说。

此次专利纠纷还引发舆论对科创板注册制的关注。“问询式审核是注册制的核心制度。作为科创板注册制发行上市的审核机构，上海证券交易所一直以问询的形式引导并督促发行人披露信息。即便最终上交所同意发行人发行上市，并不代表其给发行人信息披露的质量以及公司的市场价值背书。”陕西省律师协会副会长、北京金诚同达律师事务所高级合伙人、西安分所主任方燕向记者表示。

加强知识产权管理提上日程

“这次的科创板专利第一案，不但搅动了科创板，更搅动了专利分析市场，要考验专利分析项目是否真的能未雨绸缪，是否真的能提前发现和管控侵权风险。”“真刀真枪的专利侵权诉讼来了，这才是检验前期专利分析项目的最好标准……”不少关注科创板上市的业界人士纷纷留言。

北京华进京联知识产权代理有限公司律师张丹枫在接受记者采访时表示，由于知识产权争议尤其是专利争议的复杂性，科创板上市审核机关事实上无法从实体上判断风险评估报告的可靠性。

“有些拟上市企业不排除有过度包装的情况，加之，自身没有掌握自主知识产权或知识产权后备不够，这也往往成为科创板企业上市盈利的瓶颈。”强国知识产权研究院院长杨旭日告诉记者。

“为充分保障和平衡上市企业、竞争对手和社会公众等各方利益，仍需主管机关在深入了解知识产权行业特点的基础上，会同相关部门制定和完善更切合实际的操作细则。”张丹枫说。

“对于上市企业而言，应当根据自身条件，建立起适应自身模式的知识产权管理制度，提高知识产权保护意识，对企业无形资产进行全方位保护，从专利、商标、域名、著作权等进行多元化布局，合理利用各种知识产权类型的独特优势。要想保持稳定、高质量的发展，上市企业需要不断加强研发投入，保持企业持续经营能力和竞争优势。同时，应强化知识产权风险的日常排查，以避免知识产权问题成为企业发展的‘阿喀琉斯之踵’。”方燕说。

张丹枫表示，对于关键核心技术，上市企业应在初始研发及专利申请阶段即对专利权属、许可、存续以及围绕此类核心专利的布局等问题做好准备工作，并在获得授权后根据市场竞争变化和公司经营策略对其进行运营和管理。同时，应在平时加强、重视对知识产权的全面管理、监控和运营，如重视对自身专利的管理和竞争对手专利的监控和预警工作。进行具体检索分析工作时，根据检索分析目标制定正确高效的检索策略、多种检索工具的交叉、配合使用以及检索经验丰富的检索团队均有助于更好地保障检索分析的质量。

“投资者则应着重关注能够更为客观衡量企业技术情况的指标，如发明专利占企业专利数量的比例、企业投入的研发费用及研发团队的质量和规模、企业当前关于知识产权重大诉讼、仲裁纠纷进展状况等数据，尽可能降低自身的投资风险。同时，由于知识产权知识的高度专业性，对于上述数据的分析和解读最好依托于知识产权行业的专业机构进行。”张丹枫表示。

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