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中国的很多行业正加快发展，争取在全球竞争中“弯道超车”的时候，有一个“驮在三轮车上的行业”已经随着小哥的一脚油门，不经意间就冲到了占据全球“半壁江山”、连续五年位居全球第一的位置上。
这个行业，就是中国的快递业。
在9月17日举行的国新办新闻发布会上，国家邮政局局长马军胜介绍，国内快递业务量从1988年的153万件提升到2018年的507亿件，年均增速高达41.5%，包裹快递量超过美、日、欧等发达经济体总和。他表示，今年国内快递业务总量有望超过600亿件。
不过，并不是每家快递企业都有机会坐到桌前享受这600亿件盛宴了。
今年以来，国内快递行业竞争进入新的阶段，中小企业加速退出，龙头企业不断提升市场份额并大打价格战。同时，随着阿里拟入主申通，行业格局有望迎来新的变化。
电商、快递“比翼双飞”
正如马军胜所言，过去30年，国内快递业实现了快速成长。特别是最近十年，国内快递业实现了爆发式增长，快递业务量从2008年的15.1亿件猛增至2018年的507亿件，年复合增速高达42.1%。
国内快递业得以迅猛增长，“剁手党”功不可没。国内快递业迅猛增长的十年也是国内电商异军突起的十年，数据显示，我国网上零售交易额从2011年的7800亿元增长至2018年的9.01万亿元，年复合增速高达42%。
那么，在2018年的507亿件快递中，“剁手党”贡献了多少呢？数据显示，2018年，国内电商快递件数高达388亿件，占整个快递件数的比例达76.53%。也就是说，国内快递业的大半壁江山，由“剁手党”一手撑起。
当然，在这个过程中，互联网特别是移动互联网的普及也起到了关键作用。招商证券指出，2010年以前，快递业务量增速远低于网购增速。2011年-2016年，受益于互联网快速发展和智能手机的普及，电商快递整体占比提升，驱动快递行业高速增长。
图片来源：招商证券研究报告
不过，近年来，随着电商红利的逐渐消退，电商快递增速放缓，整个快递行业的增速也随之放缓。数据统计显示，2016年-2018年，电商快递单量分别同比增长41.3%、33.6%和28.5%，相应的，国内快递单量分别同比增长51.2%、28.1%和26.3%。
不得不说，中国快递业在经历了长达十年的迅猛增长，取得快递总量连续5年位居全球第一，占比超出全球一半，成长为全球发展最快、最具活力的快递市场等成就的同时，随着人口红利的消退，电商增速的放缓，也进入到了换挡降速期。
当然，20%以上的增速依然足够快。招商证券认为，虽然2017年以来，阿里、京东两大电商平台的GMV增速有所放缓，但是，拼多多异军突起，业务量呈现爆发式增长，这使得国内快递行业的换挡降速得以延后到来。
财报显示，2018年，拼多多的GMV达4716亿元，同比增长234%；平台年度活跃买家数量达4.185亿，较2017年净增1.737亿；总订单量达111亿笔，同比增长158%；日均订单量由2017年的1180万单升至2018年的3040万单。
图片来源：招商证券研究报告
拼多多的异军突起也给了中国的电商和快递业下一步发展的启示：下沉市场。最近两年，随着消费升级的加速，阿里、京东两大电商巨头均开始大力布局低线城市和乡镇农村的“下沉市场”，这也有望进一步挖掘中国快递业的发展潜力。
另外，国家邮政局的数据显示，2018年，东、中、西部地区快递业务量比重分别为79.9%、12.3%和7.8%，业务收入比重分别为80%、11.2%和8.8%，业务量增速则分别为24.1%、33.6%和34.6%，中西部地区蕴藏的潜力有待进一步挖掘。
“价格战”空前激烈
据马军胜介绍，预计今年我国快递量将突破600亿件大关。但是，并不是每家快递企业都有机会留在餐桌前享受这场盛宴了。
虽然已经进入到换档降速期，但今年以来，国内快递量仍然保持着20%以上的增速。国家邮政局公布的最新数据显示，今年1-8月，全国快递业务量累计完成383.1亿件，同比增长26.6%；业务收入累计完成4621.8亿元，同比增长24.4%。
依旧繁荣的背后，是愈发残酷的竞争。
特别是今年3月，媒体曝出安能快递部分加盟商开始维权讨要加盟费及损失、如风达快递宣布暂停业务、国通快递“停工放假通知”流出等多条消息。随着行业洗牌的加剧，中小快递公司正加速退出市场。
与此同时，“三通一达”为代表的快递巨头加速扩张。今年上半年，圆通、申通、中通、韵达的业务量分别达38.03亿件、30.12亿件、53.71亿件、43.34亿件，同比分别增长35.10%、47.25%、44.60%、44.71%，远高于行业平均增速。
图片来源：东北证券研报
同时，“三通一达”和顺丰的市场份额不断提升。东北证券指出，今年上半年，CR5的市占率合计已达66.75%，较去年同期提升了5.95个百分点。如果不考虑顺丰的影响，“三通一达”的市场份额为59.47%，较去年同期提升了7.07个百分点。
图片来源：东北证券研报
东兴证券则认为，随着中小企业加速退出，龙头企业市占率进一步提升，行业竞争逐渐进入到新的阶段，即由“头部公司抢占中小公司份额”的竞争模式转入“头部公司直接互相挤占份额”的竞争模式。
通过对比研究多年数据，东兴证券发现一个很有意思的现象：2015年-2017年，头部企业的业务量增速较为分化，申通甚至采取控量保价策略，但在2018年增速逐渐拉平后开始普遍重视业务量增速。这也侧面反映出行业竞争进入到新的阶段，并会更加激励。
而就在今年3月大批中小快递公司陷入困境的同时，头部企业开始互相挤压，行业价格战明显加剧。数据显示，今年上半年，快递行业平均单价为12.3元，同比下降2.54%。其中，同城快递单价同比降幅高达15.28%。
公司层面，可比口径之下，东北证券对“三通一达”剔除派费收入影响后发现，圆通单票收入为1.89元，同比下降13.30%；申通单票收入1.58元，同比提升7.48%；中通单票收入1.64元，同比下降10.38%；韵达单票收入1.7元，同比下降2.3%。
与此同时，随着今年7月31日申通宣布阿里拟入主，快递行业将迎来新的变数。目前，除了韵达，“三通”和百世已全部接受阿里投资。招商证券认为，阿里未来将与快递企业在物流科技、快递末端、新零售物流等领域进行进一步的探索。
来源: 中国证券报
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