年入万亿却0纳税，揭秘亚马逊是如何合理合法节税的？

亚马逊被指零纳税，亚马逊却说我们没有欠一分税。

6月14日，针对被指责支付税率过少的言论，亚马逊回应称：

我们自2016年以来缴纳了26亿美元的企业税。我们没有欠一分钱。国会制定税法鼓励企业对美国经济进行再投资。我们做到了。自2011年以来投资2000亿美元，创造了30万个就业机会。

亚马逊是出了名的避税大户，特朗普曾不止一次怼过亚马逊，说亚马逊少交了很多企业税。前副总统拜登也曾表示，亚马逊每年获利数十亿美元的企业税率却低于教师和消防员。但他们对亚马逊都无可奈何。

图：特朗普推特

以及2017年经典的亚马逊转让定价案，美国IRS（Internal RevenueService美国国内税务局）对亚马逊进行的反避税调查，最终也以亚马逊胜利告终。

IRS被誉为“美国最令人闻风丧胆的政府部门”，从武装组织到监狱、法庭一应俱全，威力超过国防部、中情局。有多厉害呢？举个例子，美国黑手党教父阿尔·卡彭一年的非法收入达上亿，FBI调查数年都没抓到他的把柄。直到IRS出马，找到其逃税证据，才将其扔进了监狱。

为什么亚马逊面对IRS可以获胜？因为亚马逊不是偷逃税，而是合理合法避税。

亚马逊连续两年，上交联邦税为0

美国的税收管理体制实行彻底的分税制，联邦、州、地方三级税收分开，各自进行征管，地方税收由州决定，也就是说从属地来讲，企业需要缴纳联邦税和州税。

据美国智库税收与经济政策研究所（the Institute on Taxation and Economic Policy，ITEP）统计，亚马逊已经连续两年没交过联邦所得税：

2018年亚马逊净利润112亿美元，但在享受了美国联邦税收抵免（tax credit）和扣除公司高管的股权补偿后，公司获得1.29亿美元的联邦退税，不仅不是税改后21%的企业税率，反而是负1%的税率。

2017年亚马逊净利润为56亿美元，获得了1.37亿美元的联邦退税，等于联邦税率为负2.5%。

ITEP还给出了亚马逊过去10年的有效税率一览表，平均下来只有个位数。

图：近10年亚马逊联邦有效税率（ITEP）

为什么一个市值近万亿美元的互联网巨头，可以“零纳税”？究竟亚马逊是如何合理合法避税的？今天优税猫就来谈谈。

充分利用美国境内税收优惠

2017年，特朗普对美国税法法案进行了大幅修改，把法定企业税率从35%降低到21%，还为企业提供包括研发抵免在内的一系列税收优惠。

事实上在税改前，美国也有很多税收优惠政策，比如最普遍的税收扣除（tax deduction）和税收抵免（tax credit）。

这些优惠政策都为亚马逊税务筹划提供了可能。

1、研发投入抵免优惠

研发投入申请减税十分合理，美国国会也非常乐意让美国保持技术超级大国的局面，所以鼓励创新要比税收重要。

亚马逊研发方面的投入占到员工工资和福利的7%左右，一直居于科技巨头前列。在2018年，依靠研发减税，亚马逊就就节省了近15亿美元。

2、州、地方税收优惠

同中国一样，美国很多州或者地方为了吸引投资或者企业入驻，会提供一些税收优惠。

于是，亚马逊凭借自身的名声和“规模效应”，在全美各地大举投资计算机、数据中心和仓储配送中心，以寻求更多的节税空间。

据统计，在2005-2014年间，亚马逊通过在全国建立仓储中心，获得了各地政府超过6亿美元的减税额度；同时通过在全美建立数据中心，同样额外获得1.47亿美元的税收优惠。

3、减值抵税优惠

2017年，特朗普大幅修改税法法案时，引入了一项减税政策：减值抵税。

过去许多年，公司房子和设备会出现减值，通常这个时间是数十年。新政策就是不用等那么多年，可以直接获得减税补贴。例如：亚马逊建设新的数据中心，设备投资成本不用把抵扣时间延长至40年，现在就可以把成本拿来抵税。

2018年，亚马逊减值额度上升了40%。我们无法知道新增的减值到底有多少是被这条修改后的法案激发的，但是保守估计，这条法案起了很大作用。

4、营业亏损抵免

从亚马逊1997年上市开始，在美国商界、学界和媒体，一直有很多名人认为亚马逊是一个笑话，预测亚马逊很快会完蛋。

因为不管谁问贝佐斯，“你打算何时赢利呢？”

他的回答总是：“不知道，我还没想过赚钱，我们只想继续烧钱！”直到前几年他还是这么说。

亏损的好处是，可以向后结转抵免税款。

为了公开税负，促进经济的发展，各国税法很多都允许营业亏损的抵转：纳税人可以用当年发生的亏损额，去抵消以后年度的应税所得。

我国《企业所得税法》规定：结转年限最长不得超过五年。而美国却是15年！

图：亚马逊净利润

亚马逊将这一规则运用到了极致，多年来一直不主动盈利，而是把赚来的钱用于扩张业务，在云计算、人工智能、基础设施等方面铺摊子，主动做亏企业。

从1995年创立至今的20年间，亚马逊亏损了数十亿元，仅上市后的头八年，就亏损了30亿美元。最近的一次亏损是在2014年，亏损了2.41亿美元。

亚马逊曾表示，现在账面上还有14亿美元的联邦税收抵免额度留待以后“递延所得税”。

另外，据美国特朗普税改的研究者指出：税改前，亏损抵扣超过一定收入时，需要缴纳替代最低税（AMT）。而新税法取消了公司替代最低税，这无疑也给亚马逊减轻了一部分税负。

5、股票期权抵扣

从对员工的激励以及避税两方面考虑，很多公司都给资深员工发放股票期权替代工资薪酬，而对应股票期权的价值则可作为公司的成本抵扣。以此，公司股价越高，可抵扣的成本就越大。

大多数公司的操作方式是，先回购股票，推高股价，之后再发给员工。而亚马逊则不同，它不从股市回购股票，而是凭空印出来

图：亚马逊过去的股价涨幅

对这种行为真正要付出的是亚马逊的股东，因为他们现有的股票会随着亚马逊印发更多股票给员工而减值。只要亚马逊的股价上涨，这种策略就能奏效。而在过去20年，亚马逊的年化收益率达到了37%，股价涨幅超过了800倍，不得不佩服贝佐斯的自信！

而通过给员工免费印发股票的方式，仅2018年，亚马逊就抵掉了10亿美元的联邦税。

搭建海外避税架构

2005年之前，亚马逊便开始发展欧洲业务，那时美国还是全球征税，联邦税率35%，境外所得汇回需向美国纳税，以此，“降低境外税，并将利润留存境外”，是亚马逊，也是所有美国跨国公司搭避税架构的主旋律。

亚马逊于2006年完成对欧洲市场的业务重组，搭建了“美国—卢森堡经营主体—卢森堡壳公司”避税架构。

图：亚马逊欧洲避税架构

亚马逊的欧洲避税架构，是由两个卢森堡公司搭建的：

1、卢森堡壳公司，即亚马逊欧洲控股技术公司（Amazon Europe），纯就是个壳。

壳公司先与亚马逊美国签署“成本分摊协议”，向亚马逊美国支付少许费用，获得亚马逊欧洲的相关知识产权。

2、卢森堡经营公司，即亚马逊欧盟（Amazon EU），负责经营亚马逊整个欧洲的零售业务。

经营公司再与壳公司签署独家许可协议，向壳公司支付大量费用（约为经营收入90%以上），获得亚马逊欧洲知识产权的使用权。

两个卢森堡公司均是由亚马逊集团全资控股，并最终由美国母公司亚马逊控制。

之所以能避税，是因为：

1、对于卢森堡经营公司，即便根据卢森堡税法，经营公司需要向卢森堡支付所得税，但由于经营公司支付大量费用（约收入90%以上）给了壳公司，所以所得额极少。

2、对于卢森堡壳公司，由于其是一家卢森堡有限合伙企业，而卢森堡合伙企业本身不征税，仅在合伙人一方征税，而合伙人又位于美国，所以壳公司在卢森堡根本就不是纳税主体。

但根据美国税法（税改前），壳公司又是外国公司，外国公司产生的利润汇回美国前，无需向美国纳税。

以此，亚马逊通过两个卢森堡公司，将欧洲销售利润税率降至了1%以内，远低于美国原法定税率35%。

不过，随着亚马逊被欧盟调查，2015年5月，亚马逊曾表示，不再把所有收入都转移到卢森堡避税。

同时，2017年特朗普税改为了鼓励美国企业把利润留在美国境内，给到企业很多优惠，而对于境外收入却加征企业所得税。所以不知道，现在亚马逊是否还是采用此种方式避税。

企业税务筹划的重要性

无论亚马逊的卢森堡避税架构是否还在继续使用，但从以上亚马逊的避税分析中，我们可以看到亚马逊不断地在税收优惠政策里寻求节税空间。

税收优惠政策是国家为了扶持企业发展而制定的，目的就是为了让企业能够好好利用，从而扩大生产规模，创造更大收益。在当下我国税务大改革的阶段，企业应该及时掌握税收政策，认识到税务筹划的迫切性。

而很多企业并不知道什么税收优惠政策适合自己的企业，对政策的一知半解，往往让企业多缴税，甚至越过法律法规的红线。

通过对亚马逊的避税分析，企业更应该知道：税务筹划不仅仅是在税收洼地成立企业，需要有真实的商业实质交易，还需要事先对可能被税务机关稽查的交易安排、涉税风险做好充分的准备。

优税猫是专业的财税服务平台，拥有资深税务稽查专家、税务师和注册会计师组成的财税顾问团队，致力于为企业和个人提供安全可靠的财税服务，确保每个客户都能获得安全合法、实质性地税负降低。

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参考资料来源：华尔街见闻、新浪财经、腾讯新闻、Amy姐的跨境金融圈、东方财富网。如有侵权，请联系我们。

税务顾问：黄浩、邓碧桃

编辑撰文：芦苇

责任编辑：陈名

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